Титульное страхование - это вообще не об имуществе в квартире, и не о "стенах" даже. Это страхование ПРАВА собственности.
Вот купили Вы квартиру, заплатили денежки. А оказалось, что продавец - мошенник, продал Вам по фальшивым документам квартиру какой-нибудь старушки, которая "ни сном, ни духом", и денег за квартиру не видела. Суд квартиру бабушке вернёт. А деньги Вам - страховая (должна, во всяком случае). А жулика - ищи...